10.000 € Startkapital bei verschiedenen Zinssätzen
Jahre
3 %
5 %
7 %
10 %
5
11.593
12.763
14.026
16.105
10
13.439
16.289
19.672
25.937
15
15.580
20.789
27.590
41.772
20
18.061
26.533
38.697
67.275
25
20.938
33.864
54.274
108.347
30
24.273
43.219
76.123
174.494
Zeigt die Kraft des Zinseszinseffekts über lange Zeiträume
ETF-Kostenvergleich
Auswirkung verschiedener TER auf 100.000 € über 30 Jahre (7 % Rendite)
TER
Endwert
Kostenverlust
Beispiel
0,07 %
750.321
10.856
iShares Core MSCI World
0,20 %
730.078
31.099
Vanguard FTSE All-World
0,50 %
689.748
71.429
Aktiv verwaltete Fonds
1,00 %
631.418
129.759
Teure aktive Fonds
1,50 %
578.563
182.614
Vermögensverwaltung
Kleine Kostenunterschiede haben große Auswirkungen über lange Zeiträume
Häufig gestellte Fragen zum Rendite-Rechner
Was ist Rendite und wie wird sie berechnet?
Die Rendite zeigt den Ertrag einer Anlage im Verhältnis zum eingesetzten Kapital in Prozent pro Jahr. Grundformel: Rendite = (Gewinn / Einsatz) × 100. Bei mehreren Jahren wird die durchschnittliche jährliche Rendite (CAGR) berechnet.
Was ist die CAGR (durchschnittliche Jahresrendite)?
CAGR (Compound Annual Growth Rate) ist die gleichmäßige jährliche Wachstumsrate. Formel: CAGR = (Endwert/Anfangswert)^(1/Jahre) - 1. Die Kennzahl glättet Schwankungen und zeigt die durchschnittliche jährliche Performance über einen Zeitraum.
Was ist der Unterschied zwischen Brutto- und Nettorendite?
Bruttorendite ist der Ertrag vor Abzug von Kosten und Steuern. Nettorendite berücksichtigt Gebühren, Steuern (Kapitalertragsteuer 26,375 %), Inflation. Die Nettorendite zeigt, was tatsächlich übrig bleibt. Bei der Anlageentscheidung immer Nettorendite vergleichen.
Wie wirkt sich die Inflation auf die Rendite aus?
Die Realrendite = Nominalrendite - Inflation. Bei 5 % Rendite und 2 % Inflation beträgt die Realrendite nur 3 %. In Zeiten hoher Inflation kann die Realrendite negativ sein - das Geld verliert dann an Kaufkraft trotz nominaler Gewinne.
Welche Rendite ist realistisch?
Historische Durchschnittswerte: Tagesgeld 0-2 %, Staatsanleihen 2-4 %, Immobilien 4-6 %, Aktien (MSCI World) 7-8 %. Höhere Renditeversprechen gehen mit höherem Risiko einher. Zweistellige garantierte Renditen sind meist unseriös.
Was sagt die Rendite über das Risiko aus?
Grundsätzlich: Höhere Rendite = höheres Risiko. Risikolose Rendite ist der Zinssatz für sichere Staatsanleihen. Jede Rendite darüber enthält eine Risikoprämie. Aktien schwanken stark, können aber langfristig höhere Renditen bringen.
Wie berücksichtige ich Ausschüttungen/Dividenden?
Die Gesamtrendite = Kursrendite + Dividendenrendite. Beispiel: Kursgewinn 5 % + Dividende 2 % = 7 % Gesamtrendite. Bei Wiederanlage der Dividenden entsteht ein Zinseszinseffekt, der die langfristige Rendite erheblich steigert.
Was ist eine negative Rendite?
Bei negativer Rendite ist der Endwert niedriger als der Anfangswert. Es liegt also ein Verlust vor. Bei Aktien ist das in schlechten Jahren normal. Wichtig: Kursverluste sind erst bei Verkauf realisiert. Langfristig halten kann sinnvoller sein als mit Verlust zu verkaufen.
Wie vergleiche ich verschiedene Anlageformen?
Vergleiche immer: Nettorendite (nach Kosten und Steuern), Realrendite (nach Inflation), Risiko (Volatilität, max. Drawdown), Liquidität (wie schnell verfügbar), Anlagehorizont. Ein fairer Vergleich berücksichtigt alle diese Faktoren.
Was ist der Unterschied zwischen einfacher und zusammengesetzter Rendite?
Einfache Rendite: Nur der ursprüngliche Betrag wird verzinst. Zusammengesetzte Rendite (Zinseszins): Auch die Erträge werden reinvestiert und verzinst. Langfristig macht der Zinseszins einen enormen Unterschied.
Welche Eingaben braucht der Rendite-Rechner?
Wichtig sind Anfangswert, Endwert, Einzahlungen, Auszahlungen, Laufzeit, Kosten, Steuern und gegebenenfalls Ausschüttungen. Bei Wertpapieren sollten Kauf- und Verkaufsgebühren sowie mehrere Kaufzeitpunkte getrennt erfasst werden. Sonst wirkt die Rendite schnell besser oder schlechter, als sie tatsächlich war.
Warum ist die zeitgewichtete Rendite manchmal sinnvoller?
Wenn während der Laufzeit Geld ein- oder ausgezahlt wird, verzerrt eine einfache Anfang-Ende-Rechnung das Ergebnis. Die zeitgewichtete Rendite trennt Anlageleistung und Zahlungszeitpunkte. Für den persönlichen Vermögenszuwachs ist zusätzlich die geldgewichtete Rendite interessant, weil sie deine echten Cashflows berücksichtigt.