CAGR-Rechner

CAGR ist die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate, die eine Investition benötigen würde, um vom Anfangs- zum Endwert zu wachsen. Sie glättet die Schwankungen und zeigt die bereinigte durchschnittliche Rendite. Beispiel: Von 10.000 € auf 16.000 € in 5 Jahren = 9,86 % CAGR.

CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1/Jahre) - 1. Beispiel: Anfangswert 10.000 €, Endwert 15.000 €, 4 Jahre. CAGR = (15.000 / 10.000)^(1/4) - 1 = 1,5^0,25 - 1 = 10,67 %. Das Ergebnis wird oft in Prozent angegeben.

CAGR ist nützlich für: Vergleich verschiedener Investments, Analyse von Geschäftswachstum, Portfolioanalyse, Prognosen, Bewertung von Fonds und ETFs. Sie ist aussagekräftiger als einfache Durchschnittsrenditen, da sie den Zinseszinseffekt berücksichtigt.

CAGR zeigt die geometrische Durchschnittsrendite mit Zinseszins. Einfache Durchschnittsrendite ignoriert Zinseszins. Beispiel: +50 % in Jahr 1, -50 % in Jahr 2. Einfacher Durchschnitt: 0 %. Tatsächlich: 100 € → 150 € → 75 €, also -25 % Verlust. CAGR: -13,4 %.

Ja, wenn der Endwert niedriger ist als der Anfangswert. Beispiel: Von 10.000 € auf 8.000 € in 3 Jahren = CAGR von -7,17 %. Ein negativer CAGR zeigt Wertverlust an. Dies kann bei schlechten Investments oder in Krisenzeiten auftreten.

Richtwerte: Historische Aktienmarktrendite (S&P 500): ca. 10 % nominal, 7 % real (inflationsbereinigt). ETFs auf MSCI World: ca. 7-9 %. Anleihen: 2-5 %. Tagesgeld: 0-3 %. Eine CAGR über der Inflationsrate (2-3 %) erhält die Kaufkraft.

CAGR hat Einschränkungen: 1) Zeigt nicht die Volatilität (Schwankungen), 2) Ignoriert Zwischenergebnisse und Cashflows, 3) Reine Vergangenheitsdaten, keine Prognosegarantie, 4) Bei Zu- und Abflüssen ungenau (dann besser IRR nutzen).

CAGR eignet sich für einmalige Investitionen ohne weitere Zahlungen. IRR (Internal Rate of Return) berücksichtigt mehrere Ein- und Auszahlungen zu verschiedenen Zeitpunkten. Für Sparpläne oder Projekte mit Cashflows ist IRR genauer, für Einmalanlagen CAGR.

Bei gleicher Gesamtrendite sinkt CAGR mit längerer Laufzeit. Beispiel: +50 % in 2 Jahren = 22,5 % CAGR, +50 % in 5 Jahren = 8,4 % CAGR. Deshalb immer die Zeiträume vergleichen! Kurzfristig hohe CAGR sind meist riskanter als langfristig moderate.

Mit CAGR können Sie Zielwerte berechnen: Endwert = Anfangswert × (1 + CAGR)^Jahre. Beispiel: 10.000 € bei 7 % CAGR für 20 Jahre = 10.000 × 1,07^20 = 38.697 €. Beachten Sie: Vergangene CAGR garantieren keine künftigen Renditen!

Die Berechnungen basieren auf aktuellen mathematischen Formeln und Standards. Die Genauigkeit hängt von der Qualität der eingegebenen Daten ab. Für rechtlich bindende Berechnungen sollten Sie einen Fachexperten konsultieren.

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